Duration und Konvexität einer Anleihe
Messung der Zinssensitivität bei festverzinslichen Anleihen und Vergleich der Annäherung an die Laufzeit/Konvexität mit exakter Reprekation.
IHRE BERECHNUNG
Ergebnis
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Rechenschritte
Gehen Sie die Schritte einzeln durch oder zeigen Sie die gesamte Berechnung an. Die Schritte verwenden Ihre aktuellen Eingaben.
Berechnungsmethode
Gewicht Zahlungszeiten durch diskontierte Cashflows für Macaulay-Dauer, Anpassung für Compoundierung für modifizierte Dauer und Berechnung des zweiten Preisderivats für Konvexität.
Modified duration=Macaulay/(1+y/f); ΔP/P≈−Dmod×Δy+0.5×convexity×Δy²
Rechenbeispiel
Eine einjährige Nullkupon-Anleihe mit einer Rendite von 0% hat die Macaulay-Dauer 1, die modifizierte Laufzeit 1 und die jährliche Frequenzkonvexität 2.
Annahmen und Hinweise zu den Eingaben
Gleicher Kupon-Datum und feste zugesagte Cashflow-Annahmen wie Bond Price und Yield. Convexity verwendet einjährige Renditederivate mit Einheiten Jahren2. Shock ist eine absolute prozentuale Veränderung, nicht ein relatives Prozent der Rendite. Annäherung kann schlecht oder negativ für große Schocks sein; genaue Repricing verwendet die gleichen unveränderten Cashflows, nicht Kredit/Spread oder Optionsänderungen. Keine Live-Marktdaten oder nationale Steuervorschriften werden abgeleitet. Geben Sie konsistente Beträge in einer Währung ein, wenn nicht ausdrücklich anders angegeben.
Quellen: FINRA: Dauer und Zinsänderungen
Hinweise zum Rechner
Kann ich eigene Werte eingeben?
Ja. Ersetzen Sie die Beispielwerte durch Ihre eigenen Eingaben. Ergebnis, Rechenschritte, Tabellen und gegebenenfalls Diagramme werden entsprechend aktualisiert. Bei leeren oder ungültigen Eingaben wird das Ergebnis gelöscht. Fehlende Angaben werden niemals unbemerkt durch Beispielwerte ersetzt.
Sind die Ergebnisse exakt?
Die Ergebnisse beruhen auf Gleitkommaarithmetik und werden für die Anzeige gerundet. Beachten Sie die Formel, die Annahmen und die gegebenenfalls angegebene Datengenauigkeit.
Werden meine Eingaben hochgeladen?
Die Berechnung erfolgt in Ihrem Browser. Ein Benutzerkonto, Datei-Uploads oder ein externer KI-Dienst sind nicht erforderlich. Beim Neuladen der Seite werden die Eingaben zurückgesetzt.
Preis einer festverzinslichen Anleihe zu einem Kupon-Datum oder lösen ihre Rendite aus einem eingetragenen vollen Preis.
Der implizite Terminsatz zwischen zwei ist in die effektiven jährlichen Spotsätze und Laufzeiten eingegangen.
Fügen Sie Salden in verschiedenen Währungen, einschließlich Schulden. Konvertieren Sie die Summe und vergleichen Sie eine Tabelle und Währungstabelle.
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