Kassa- und Terminzinssätze
Der implizite Terminsatz zwischen zwei ist in die effektiven jährlichen Spotsätze und Laufzeiten eingegangen.
IHRE BERECHNUNG
Ergebnis
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Rechenschritte
Gehen Sie die Schritte einzeln durch oder zeigen Sie die gesamte Berechnung an. Die Schritte verwenden Ihre aktuellen Eingaben.
Berechnungsmethode
Konvertieren Sie Spotraten in Diskontfaktoren und gleichsetzen Sie das komposite Wachstum durch die spätere Reife mit Wachstum durch die frühere Laufzeit gefolgt von einem Forward Intervall.
(1+forward)^(t2−t1)=(1+s2)^t2/(1+s1)^t1
Rechenbeispiel
Ein einjähriger Kassazinssatz von 4 % und ein zweijähriger von 5 % ergeben einen einjährigen Terminzinssatz von 1,05²/1,04−1≈6,00961538 %.
Annahmen und Hinweise zu den Eingaben
Beide Kurse sind effektive Jahreskurse auf einer einheitlichen Währung/Kreditbasis, wobei die tatsächliche Zeit durch eingegebene Jahresfraktionen repräsentiert wird. Frühere Zeit muss positiv und weniger als später sein. Es wird keine Interpolation einer Kurve, Transaktionskosten oder Marktnotierung angegeben. Implizite Terminkurse sind keine Arbitrage-Arithmetik nach diesen Annahmen, nicht Prognosen. Es werden keine Daten zum Live-Markt oder nationale Steuervorschriften abgeleitet.
Hinweise zum Rechner
Kann ich eigene Werte eingeben?
Ja. Ersetzen Sie die Beispielwerte durch Ihre eigenen Eingaben. Ergebnis, Rechenschritte, Tabellen und gegebenenfalls Diagramme werden entsprechend aktualisiert. Bei leeren oder ungültigen Eingaben wird das Ergebnis gelöscht. Fehlende Angaben werden niemals unbemerkt durch Beispielwerte ersetzt.
Sind die Ergebnisse exakt?
Die Ergebnisse beruhen auf Gleitkommaarithmetik und werden für die Anzeige gerundet. Beachten Sie die Formel, die Annahmen und die gegebenenfalls angegebene Datengenauigkeit.
Werden meine Eingaben hochgeladen?
Die Berechnung erfolgt in Ihrem Browser. Ein Benutzerkonto, Datei-Uploads oder ein externer KI-Dienst sind nicht erforderlich. Beim Neuladen der Seite werden die Eingaben zurückgesetzt.
Preis einer festverzinslichen Anleihe zu einem Kupon-Datum oder lösen ihre Rendite aus einem eingetragenen vollen Preis.
Diskont unterzeichnet Cashflows zu ihren eingegebenen Zeiten und Summe ihrer Gegenwartswerte. Halten Sie anfängliche Ausgaben, zukünftige Zuflüsse und die ungerechnete Gesamtsicht.
Fügen Sie Salden in verschiedenen Währungen, einschließlich Schulden. Konvertieren Sie die Summe und vergleichen Sie eine Tabelle und Währungstabelle.
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