Durationslücke zwischen Aktiva und Passiva
Vergleichen Sie die Sensitivität der eingegebenen Vermögenswerte und Verbindlichkeiten in erster Ordnung.
IHRE BERECHNUNG
Ergebnis
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Rechenschritte
Gehen Sie die Schritte einzeln durch oder zeigen Sie die gesamte Berechnung an. Die Schritte verwenden Ihre aktuellen Eingaben.
Berechnungsmethode
Ungefähr jede Seite die Wertänderung unter Verwendung veränderter Dauer, dann subtrahieren Sie die Änderung der Verbindlichkeit von der Veränderung der Vermögenswerte für Restkapitalempfindlichkeit.
Δequity≈−(asset value×asset duration−liability value×liability duration)×Δyield
Rechenbeispiel
Aktiva 1000000 mit Laufzeit 5 und Passiva 800000 mit Laufzeit 2 verlieren bei +1 Prozentpunkt-Renditeverschiebung rund 50000 bzw. 16000; Eigenkapitaländerungen um −34000.
Annahmen und Hinweise zu den Eingaben
Die geänderten Laufzeiten verwenden die gleiche jährliche Renditekonvention. Nur Annäherung erster Ordnung: Konvexität, Optionen, Spread-Änderungen, Cashflows und unterschiedliche Renditeschocks von Vermögenswerten/Passiva sind ausgeschlossen. Der Wert der Vermögenswerte muss positiv sein. Restkapital kann null oder negativ sein; die risiko- oder solvabilitätsunabhängige Sensitivität ist bei Null-Equity nicht definiert. Keine Risiko-Grenze- oder Solvabilitätsurteile. Es werden keine Daten zum Lebendmarkt oder nationale Steuervorschriften abgeleitet. Geben Sie einheitliche Beträge in einer Währung ein, sofern nicht ausdrücklich anders angegeben.
Quellen: OCC: Dauer-Gap-Annäherung
Hinweise zum Rechner
Kann ich eigene Werte eingeben?
Ja. Ersetzen Sie die Beispielwerte durch Ihre eigenen Eingaben. Ergebnis, Rechenschritte, Tabellen und gegebenenfalls Diagramme werden entsprechend aktualisiert. Bei leeren oder ungültigen Eingaben wird das Ergebnis gelöscht. Fehlende Angaben werden niemals unbemerkt durch Beispielwerte ersetzt.
Sind die Ergebnisse exakt?
Die Ergebnisse beruhen auf Gleitkommaarithmetik und werden für die Anzeige gerundet. Beachten Sie die Formel, die Annahmen und die gegebenenfalls angegebene Datengenauigkeit.
Werden meine Eingaben hochgeladen?
Die Berechnung erfolgt in Ihrem Browser. Ein Benutzerkonto, Datei-Uploads oder ein externer KI-Dienst sind nicht erforderlich. Beim Neuladen der Seite werden die Eingaben zurückgesetzt.
Messung der Zinssensitivität bei festverzinslichen Anleihen und Vergleich der Annäherung an die Laufzeit/Konvexität mit exakter Reprekation.
Vergleichen Sie das operative Ergebnis mit Zinsaufwendungen und Brutto-/Nettozinsschulden.
Fügen Sie Salden in verschiedenen Währungen, einschließlich Schulden. Konvertieren Sie die Summe und vergleichen Sie eine Tabelle und Währungstabelle.
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