Calculateur de courbe de taux zéro-coupon par bootstrap annuel
Inférer les facteurs d’actualisation annuels et les taux au comptant annuels effectifs à partir d’une séquence complète de prix des obligations à coupon annuel.
VOTRE CALCUL
Résultat
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Étapes du calcul
Affichez les étapes une par une ou le calcul complet. Les étapes utilisent les valeurs que vous avez saisies.
Méthode de calcul
Utilisez des facteurs d’actualisation plus tôt pour évaluer chaque bon plus long. Attribuez le prix restant à son coupon final plus le principal.
D_N=(price_N−coupon_N×Σprevious discount factors)/(100+coupon_N); spot_N=D_N^(−1/N)−1
Exemple détaillé
Les obligations à coupon annuel cotées à 100 avec des coupons de 5 % aux années 1 , 2 et 3 impliquent une courbe spot annuelle de 5 %.
Hypothèses et précisions sur les données
Exactement une obligation pour chaque année entière de 1 à N, jusqu’à 30 ans, coupons annuels, prix complets et évaluation à une date de coupon. Les obligations doivent être libellées en monnaie/crédits comparables. Pas d’interpolation, d’intérêts courus, de défaut ou d’ajustement d’option. Les facteurs d’actualisation non positifs incohérents sont rejetés ; les facteurs soutenus sont de 1e−12 à 1e12 . Les taux spot/forward négatifs sont autorisés lorsque cela est implicite. Aucune donnée sur le marché en direct ni aucune réglementation fiscale nationale ne sont déduites. Inscrivez les montants uniformes dans une seule devise, sauf indication contraire expresse.
Références : CFA Institute: taux de mise à l’eau
Utiliser ce calculateur
Puis-je saisir mes propres données ?
Oui. Remplacez les valeurs de l’exemple par vos propres données. Le résultat, les étapes, les tableaux et les diagrammes disponibles se mettent à jour. Une valeur vide ou invalide efface le résultat ; les valeurs de l’exemple ne remplacent jamais les données manquantes.
Les résultats sont-ils exacts ?
Les calculs utilisent des nombres à virgule flottante et les résultats affichés sont arrondis. Consultez la formule, les hypothèses et la précision des données indiquée avant d’interpréter le résultat.
Mes données sont-elles envoyées ?
Le calcul s’effectue dans votre navigateur. Aucun compte, envoi de fichier ou service d’IA externe n’est nécessaire. Les données saisies ne sont pas conservées après le rechargement de la page.
Calculer le taux de report implicite entre deux taux au comptant et échéances annuels effectifs.
Prix d’une obligation à coupon fixe à une date de coupon ou de résoudre son rendement à partir d’un prix plein entré.
Ajouter des soldes dans différentes devises, y compris les dettes. Convertir le total et comparer un tableau et un graphique de devises.
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