DCF法による事業価値評価
アンレバード事業キャッシュフローと任意の終価成長率から、企業価値と残余株主価値を求めます。
計算結果
結果
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計算手順
手順を1つずつ、またはまとめて表示できます。現在の入力値を使った計算手順です。
計算方法
ディスカウントは未回収キャッシュフローに入り、割引オプションの終値を追加し、現金/非運用資産を追加し、差し引いた債務/クレームに追加した。
Enterprise value=ΣFCFF_t/(1+r)^t+terminal value/(1+r)^N; terminal=last FCFF(1+g)/(r−g)
計算例
100の2年間のキャッシュフローは10%割引と2%の終末成長であり、終末価値は1275、企業価値は約1227.27273である。
前提条件と入力上の注意
予測は1〜100年です。永久成長には割引率>成長率と非負の最終予測フローが必要です。キャッシュフローと割引率は名目・実質、税の規約を揃え、ここでは推定しません。負の残余株主価値は請求権の算術上の不足で、取引可能な負の株価ではありません。評価判断や市場予測は提供しません。 指定キャッシュフローに既に含む場合を除き税引前です。国別の規則、投資推奨、実際の市場予測は提供しません。リアルタイム相場や国別税を推定せず、特に指定がない限り同じ通貨で金額を揃えてください。
このツールの使い方
自分の値を入力できますか？
はい。入力例をご自身の値に変更してください。結果・計算手順・表・対応する図が入力に応じて更新されます。空欄や無効な値がある場合は結果を消去し、不足した入力を自動的に例の値で補うことはありません。
結果は厳密ですか？
浮動小数点演算を使用し、表示時に丸めています。計算式・前提条件・記載されたデータ精度を確認して結果を解釈してください。
入力内容は送信されますか？
計算はブラウザー内で行います。アカウント・ファイルのアップロード・外部AIサービスは不要です。ページを再読み込みすると入力値は保持されません。
符号付きキャッシュフローを指定時点で割り引いて現在価値を合計し、初期支出、将来入金、割引前合計を表示します。
企業の合計値から、EPS、株価倍率、自己資本利益率を求めます。
複数通貨の残高や負債を合算し、指定通貨での合計を表やグラフで比較できます。
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