Calculateur d’écart de duration actif-passif
Comparer la sensibilité de premier ordre au rendement parallèle des valeurs d’actif et de passif entrées.
VOTRE CALCUL
Résultat
—
Étapes du calcul
Affichez les étapes une par une ou le calcul complet. Les étapes utilisent les valeurs que vous avez saisies.
Méthode de calcul
Rapprocher la variation de la valeur de chaque côté en utilisant la durée modifiée, puis soustraire la variation de passif de la variation de l’actif pour tenir compte de la sensibilité résiduelle aux actions.
Δequity≈−(asset value×asset duration−liability value×liability duration)×Δyield
Exemple détaillé
Les actifs 1000000 avec durée 5 et les passifs 800000 avec durée 2 perdent environ 50000 et 16000 respectivement pour un changement de rendement de +1 points de pourcentage; les variations de fonds propres de −34000 .
Hypothèses et précisions sur les données
Les durées modifiées entrées utilisent la même convention de rendement annuel. Rapprochement de premier ordre seulement: convexité, options, variations des écarts, flux de trésorerie et chocs de rendement des actifs/passifs différents sont exclus. La valeur de l’actif doit être positive. Les capitaux propres résiduels peuvent être nuls ou négatifs; la sensibilité normalisée des capitaux propres n’est pas définie à zéro capital. Pas de limite de risque ou de jugement de solvabilité. Aucune donnée sur le marché en direct ni aucune réglementation fiscale nationale ne sont déduites. Inscrivez les montants uniformes dans une seule devise, sauf indication contraire expresse.
Références : OCC: approximation durée-écart
Utiliser ce calculateur
Puis-je saisir mes propres données ?
Oui. Remplacez les valeurs de l’exemple par vos propres données. Le résultat, les étapes, les tableaux et les diagrammes disponibles se mettent à jour. Une valeur vide ou invalide efface le résultat ; les valeurs de l’exemple ne remplacent jamais les données manquantes.
Les résultats sont-ils exacts ?
Les calculs utilisent des nombres à virgule flottante et les résultats affichés sont arrondis. Consultez la formule, les hypothèses et la précision des données indiquée avant d’interpréter le résultat.
Mes données sont-elles envoyées ?
Le calcul s’effectue dans votre navigateur. Aucun compte, envoi de fichier ou service d’IA externe n’est nécessaire. Les données saisies ne sont pas conservées après le rechargement de la page.
Mesurer la sensibilité au taux d’intérêt des obligations à coupon fixe et comparer l’approximation de la durée/convexité avec le recoupement exact.
Comparez les bénéfices d’exploitation avec les charges d’intérêts et la dette portant intérêt brut/net.
Ajouter des soldes dans différentes devises, y compris les dettes. Convertir le total et comparer un tableau et un graphique de devises.
Espace publicitaire réservé.