債券のデュレーション・コンベクシティ計算
固定利付債の金利感応度を測定し、デュレーション・コンベクシティ近似を正確な再評価と比較します。
計算結果
結果
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計算手順
手順を1つずつ、またはまとめて表示できます。現在の入力値を使った計算手順です。
計算方法
マコーレーのデュレーションのキャッシュフローを割引することにより、重み付け時間を調整し、凸性のために2番目の価格デリバティブを計算する。
Modified duration=Macaulay/(1+y/f); ΔP/P≈−Dmod×Δy+0.5×convexity×Δy²
計算例
0%での1年間のゼロクーポン債は、マコーレーデュレーション 1 、修正デュレーション 1 、および年間周波数凸性 2 がある。
前提条件と入力上の注意
クーポンデートと固定された約束されたキャッシュフローの仮定は、ボンドプライスとイールドとして。凸性は年単位のyield微分を使用し、years².の単位を持つ。ショックは絶対的なパーセンテージポイント変化であり、収率の相対的なパーセントではない。大きなショックに対しては、近似値は不十分またはマイナスになる可能性がある。正確な推定では、クレジット/スプレッドやオプションの変更ではなく、同じ変更されていないキャッシュフローを使用する。生市場データや国税のルールは推測されていない。明示的に述べない限り、1つの通貨に一貫した金額を投入する。
参考資料： FINRA:持続時間と速度の変化
このツールの使い方
自分の値を入力できますか？
はい。入力例をご自身の値に変更してください。結果・計算手順・表・対応する図が入力に応じて更新されます。空欄や無効な値がある場合は結果を消去し、不足した入力を自動的に例の値で補うことはありません。
結果は厳密ですか？
浮動小数点演算を使用し、表示時に丸めています。計算式・前提条件・記載されたデータ精度を確認して結果を解釈してください。
入力内容は送信されますか？
計算はブラウザー内で行います。アカウント・ファイルのアップロード・外部AIサービスは不要です。ページを再読み込みすると入力値は保持されません。
利払日時点の固定利付債価格を求め、または指定したフル価格から利回りを求めます。
2つの実効年率スポットレートと満期から、インプライド・フォワードレートを求めます。
複数通貨の残高や負債を合算し、指定通貨での合計を表やグラフで比較できます。
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