年次債券のスポット金利曲線推定
連続する年限の年1回利払い債価格から、年次割引係数と実効年率のスポットレートを求めます。
計算結果
結果
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計算手順
手順を1つずつ、またはまとめて表示できます。現在の入力値を使った計算手順です。
計算方法
以前の割引要素を使用して、各長い債券の暫定クーポンを評価する。残りの価格を最終的なクーポンとプリンシパルに割り当てる。
D_N=(price_N−coupon_N×Σprevious discount factors)/(100+coupon_N); spot_N=D_N^(−1/N)−1
計算例
1年、2年、3年の5%クーポンで100の年次クーポンの価格は、平らな5%年のスポットカーを提供します。
前提条件と入力上の注意
1年からNまでの年1回、最大30年、年間クーポン、フル価格、クーポンデートでの評価額。債券は、同等の通貨/信用基盤を共有する必要があります。補間、利息の蓄積、デフォルトまたはオプションの調整は行われない。不一致な非肯定的割り付け要因は否定され、支持される要因は1e−12から1e12である。暗黙の場合には、ネガティブスポット/フォワードレートが許可される。生市場データや国税のルールは推測されていない。明示的に述べない限り、1つの通貨に一貫した金額を投入する。
参考資料： CFAインスティテュート: スポット割り込み率
このツールの使い方
自分の値を入力できますか？
はい。入力例をご自身の値に変更してください。結果・計算手順・表・対応する図が入力に応じて更新されます。空欄や無効な値がある場合は結果を消去し、不足した入力を自動的に例の値で補うことはありません。
結果は厳密ですか？
浮動小数点演算を使用し、表示時に丸めています。計算式・前提条件・記載されたデータ精度を確認して結果を解釈してください。
入力内容は送信されますか？
計算はブラウザー内で行います。アカウント・ファイルのアップロード・外部AIサービスは不要です。ページを再読み込みすると入力値は保持されません。
2つの実効年率スポットレートと満期から、インプライド・フォワードレートを求めます。
利払日時点の固定利付債価格を求め、または指定したフル価格から利回りを求めます。
複数通貨の残高や負債を合算し、指定通貨での合計を表やグラフで比較できます。
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