Calculadora de duración y convexidad de bonos
Medición de la sensibilidad a los tipos de interés de los bonos fijo-cupón y comparar la aproximación de duración / conexidad con un reprecio exacto.
SU CÁLCULO
Resultado
—
Pasos del cálculo
Trabaje a través de un paso a la vez o revele el cálculo completo. Los pasos utilizan sus entradas actuales.
Cómo calcular
Los tiempos de pago de peso, descontando los flujos de efectivo para la duración de Macaulay, se ajustan para compilar para la duración modificada y calculan el segundo derivado de precio para la convecencia.
Modified duration=Macaulay/(1+y/f); ΔP/P≈−Dmod×Δy+0.5×convexity×Δy²
Ejemplo resuelto
Un bono de un solo año de cero-cupón a 0% rendimiento tiene Macaulay duración 1, duración modificada 1 y conexidad anual- frecuencia 2.
Suposiciones y detalles de entrada
Mismo cupondate y los supuestos de cash-flow prometidos como Bond Price y Yield. Convexidad utiliza derivados de rendimiento anual, con unidades years². El choque es un cambio de punto-punto absoluto, no un porcentaje relativo de rendimiento. La aproximación puede ser pobre o negativa para grandes crisis; el reprecio exacto utiliza los mismos flujos de efectivo sin cambios, no crédito / propagación o cambios de opciones. No se inflan datos del mercado vivo ni normas fiscales nacionales. Introduzca importes consistentes en una moneda a menos que se indique explícitamente otra cosa.
Referencias: FINRA: variaciones de la duración y de las tasas
Usando esta calculadora
¿Puedo entrar en mi propio problema?
Sí. Sustitúyase los valores de ejemplo por sus propias entradas. El resultado, los pasos de cálculo, los cuadros y los diagramas aplicables se actualizan a partir de esos insumos. Los valores blanks o inválidos despejan el resultado; los valores de ejemplo nunca se sustituyen silenciosamente por los insumos que faltan.
¿Los resultados son exactos?
Los resultados utilizan la aritmética de un punto flotante y se muestran redondeados. Leer la fórmula, suposiciones y cualquier precisión de los datos antes de interpretar el resultado.
¿Mi entrada está cargada?
El cálculo se ejecuta en su navegador. No se requiere cuenta, carga de archivos o servicio AI externo. Las entradas no se guardan entre recargas de página.
Precio un bono fijo-cupón a una fecha de cupón o resolver su rendimiento a partir de un precio total introducido.
Derivar el tipo de cambio implícito entre dos tipos de cambio anuales efectivos y los vencimientos.
Suma saldos en varias monedas, incluidas las deudas. Convierte el total y consulta la tabla y el gráfico por moneda.
Espacio reservado para publicidad.