Calculadora de curva de tipos al contado a partir de bonos anuales
Inferir los factores de descuento anual y los tipos de cambio anuales eficaces a partir de una secuencia completa de precios de bonos anuales-cupones.
SU CÁLCULO
Resultado
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Pasos del cálculo
Trabaje a través de un paso a la vez o revele el cálculo completo. Los pasos utilizan sus entradas actuales.
Cómo calcular
Utilice factores de descuento anteriores para valorar los cupones provisionales de cada bono más largo. Atribuye el precio restante a su cupón final más principal.
D_N=(price_N−coupon_N×Σprevious discount factors)/(100+coupon_N); spot_N=D_N^(−1/N)−1
Ejemplo resuelto
Los bonos de un cupón a un precio de 100 con 5% cupones a los años 1, 2 y 3 implican una curva plana de 5% puntos anuales.
Suposiciones y detalles de entrada
Exactamente un bono para cada año entero de 1 a N, hasta 30 años, cupones anuales, precios completos y valoración a una fecha de cupón. Los bonos deben compartir una base de moneda / crédito comparable. Sin interpolación, intereses acumulados, por defecto o ajuste de opciones. Se rechazan los factores de descuento no positivos inconsistentes; los factores de apoyo son 1e−12 a 1e12. Se permiten tasas negativas de lugar / a plazo cuando está implícito. No se inflan datos del mercado vivo ni normas fiscales nacionales. Introduzca importes consistentes en una moneda a menos que se indique explícitamente otra cosa.
Referencias: Instituto CFA: precios de los puntos de arranque
Usando esta calculadora
¿Puedo entrar en mi propio problema?
Sí. Sustitúyase los valores de ejemplo por sus propias entradas. El resultado, los pasos de cálculo, los cuadros y los diagramas aplicables se actualizan a partir de esos insumos. Los valores blanks o inválidos despejan el resultado; los valores de ejemplo nunca se sustituyen silenciosamente por los insumos que faltan.
¿Los resultados son exactos?
Los resultados utilizan la aritmética de un punto flotante y se muestran redondeados. Leer la fórmula, suposiciones y cualquier precisión de los datos antes de interpretar el resultado.
¿Mi entrada está cargada?
El cálculo se ejecuta en su navegador. No se requiere cuenta, carga de archivos o servicio AI externo. Las entradas no se guardan entre recargas de página.
Derivar el tipo de cambio implícito entre dos tipos de cambio anuales efectivos y los vencimientos.
Precio un bono fijo-cupón a una fecha de cupón o resolver su rendimiento a partir de un precio total introducido.
Suma saldos en varias monedas, incluidas las deudas. Convierte el total y consulta la tabla y el gráfico por moneda.
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