転換社債の転換パリティ計算
契約上の転換価値を、指定した転換社債の市場価格と比較します。
計算結果
結果
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計算手順
手順を1つずつ、またはまとめて表示できます。現在の入力値を使った計算手順です。
計算方法
株式の所有権の契約換算価格によって分割し、参入した株式価格でそれらの株式を評価し、債券の市場価格と比較する。
Conversion ratio=face/conversion price; conversion value=ratio×stock price; premium=bond price−conversion value
計算例
Face 1000と契約換算価格 50は20の株式を意味する。株価45で換算額は900、債券価格1100で200のプレミアムがあり、株価55でパリティに達します。
前提条件と入力上の注意
算術の即時変換比較のみであり、完全な変換評価ではない。発行者固有の丸め、蓄積されたクーポン、コール/puts、変換制限、信用リスク、税制またはオプションの値は推測されない。株価がゼロになると、プレミアムパーセンテージが未定義になります。実行可能裁定を仮定することなく、ネガティブ変換プレミアムが報告される。生市場データや国税のルールは推測されていない。明示的に述べない限り、1つの通貨に一貫した金額を投入する。
このツールの使い方
自分の値を入力できますか？
はい。入力例をご自身の値に変更してください。結果・計算手順・表・対応する図が入力に応じて更新されます。空欄や無効な値がある場合は結果を消去し、不足した入力を自動的に例の値で補うことはありません。
結果は厳密ですか？
浮動小数点演算を使用し、表示時に丸めています。計算式・前提条件・記載されたデータ精度を確認して結果を解釈してください。
入力内容は送信されますか？
計算はブラウザー内で行います。アカウント・ファイルのアップロード・外部AIサービスは不要です。ページを再読み込みすると入力値は保持されません。
利払日時点の固定利付債価格を求め、または指定したフル価格から利回りを求めます。
ブラック・ショールズ・マートン式のコール・プット価格と感応度を求め、プレミアムから正のインプライド・ボラティリティも計算します。
複数通貨の残高や負債を合算し、指定通貨での合計を表やグラフで比較できます。
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