Calculadora de brecha de duración entre activos y pasivos
Compare la sensibilidad de los valores de activos y pasivos introducidos en el primer orden de un mismo modo.
SU CÁLCULO
Resultado
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Pasos del cálculo
Trabaje a través de un paso a la vez o revele el cálculo completo. Los pasos utilizan sus entradas actuales.
Cómo calcular
Acercar el cambio de valor de cada lado mediante un cambio de duración modificado, a continuación, restar el cambio de responsabilidad a partir del cambio de activo para la sensibilidad de los valores residuales.
Δequity≈−(asset value×asset duration−liability value×liability duration)×Δyield
Ejemplo resuelto
Activo 1000000 con duración 5 y pasivos 800000 con duración 2 pierde alrededor de 50000 y 16000, respectivamente, para un cambio de rendimiento de +1 puntos-centavo; cambios de capital en −34000.
Suposiciones y detalles de entrada
Las duraciones modificadas utilizadas utilizan la misma convención de rendimiento anual. Sólo aproximación de orden de empresa: se excluyen la conexidad, las opciones, los cambios de propagación, los flujos de efectivo y las distintas crisis de rendimiento de activos / pasivos. El valor de los activos debe ser positivo. El capital residual puede ser cero o negativo; la sensibilidad normalizada de la equidad no está definida en un capital cero. No hay un juicio de riesgo ni de solvencia. No se inflan datos del mercado vivo ni normas fiscales nacionales. Introduzca importes consistentes en una moneda a menos que se indique explícitamente otra cosa.
Referencias: OCC: aproximación de las diferencias de duración
Usando esta calculadora
¿Puedo entrar en mi propio problema?
Sí. Sustitúyase los valores de ejemplo por sus propias entradas. El resultado, los pasos de cálculo, los cuadros y los diagramas aplicables se actualizan a partir de esos insumos. Los valores blanks o inválidos despejan el resultado; los valores de ejemplo nunca se sustituyen silenciosamente por los insumos que faltan.
¿Los resultados son exactos?
Los resultados utilizan la aritmética de un punto flotante y se muestran redondeados. Leer la fórmula, suposiciones y cualquier precisión de los datos antes de interpretar el resultado.
¿Mi entrada está cargada?
El cálculo se ejecuta en su navegador. No se requiere cuenta, carga de archivos o servicio AI externo. Las entradas no se guardan entre recargas de página.
Medición de la sensibilidad a los tipos de interés de los bonos fijo-cupón y comparar la aproximación de duración / conexidad con un reprecio exacto.
Compare los ingresos de explotación con los gastos de interés y la deuda bruta / neta de intereses.
Suma saldos en varias monedas, incluidas las deudas. Convierte el total y consulta la tabla y el gráfico por moneda.
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