ポートフォリオのパフォーマンス要因分解
対応するポートフォリオ・ベンチマークの部門から、1期間の超過収益を配分、選択、交互作用に分解します。
計算結果
結果
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計算手順
手順を1つずつ、またはまとめて表示できます。現在の入力値を使った計算手順です。
計算方法
合計ベンチマークリターン、ベンチマーク加重選択、およびウェイト/リターン相互作用に対するブリンソン–ファクラーの割り当てを使用する。積極的な復帰を和らげる効果を和らげる。
Allocation=(wp−wb)(rb−benchmark total); selection=wb(rp−rb); interaction=(wp−wb)(rp−rb)
計算例
保有比率60/40、リターン12%/3%、基準比率50/50、基準リターン10%/4%なら、保有全体は8.4%、基準は7%、超過リターンは1.4パーセントポイントです。
前提条件と入力上の注意
期間限定で、ロングオンリーポートポートフォリオとベンチマークの重み付けがそれぞれ合計100%に加算される。重量ゼロのセクターでも、同等のセクターが復活する。効果はパーセンテージポイントの寄与であり、現金の利益ではない。複数期間のリンク、通貨の帰属、取引コストの割り当て、またはセキュリティレベルの推論は行われない。生市場データや国税のルールは推測されていない。明示的に述べない限り、1つの通貨に一貫した金額を投入する。
参考資料： CFAインスティテュート:帰属公式
このツールの使い方
自分の値を入力できますか？
はい。入力例をご自身の値に変更してください。結果・計算手順・表・対応する図が入力に応じて更新されます。空欄や無効な値がある場合は結果を消去し、不足した入力を自動的に例の値で補うことはありません。
結果は厳密ですか？
浮動小数点演算を使用し、表示時に丸めています。計算式・前提条件・記載されたデータ精度を確認して結果を解釈してください。
入力内容は送信されますか？
計算はブラウザー内で行います。アカウント・ファイルのアップロード・外部AIサービスは不要です。ページを再読み込みすると入力値は保持されません。
対応する資産・ベンチマークの単純リターンを回帰し、市場感応度、アルファ、トラッキングエラーを求めます。
空売りなしの資産比率に2つのリターン条件を適用し、各資産の寄与を確認できます。
複数通貨の残高や負債を合算し、指定通貨での合計を表やグラフで比較できます。
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